Le géant de la brasserie, Anheuser-Busch InBev, vient d’annoncer l’acquisition programmée de la moitié du mexicain Grupo Modelo qu’il ne détient pas encore, pour un montant en cash de 20,1 Milliards de dollars (9,15$ par action), soit une prime d’environ 30% par rapport au cours de clôture de Modelo au 22 juin dernier.
Cette opération doit permettre à Anheuser-Busch InBev de renforcer sa position sur le marché mexicain grâce à la bière Corona Extra (la plus vendue au Mexique).
Les revenus 2012 cumulés sont estimés à 47 Mds$.
La transaction, qui doit encore être approuvée par les autorités compétentes mexicaines et américaines, et par les actionnaires de Modelo, devrait être finalisée au premier trimestre 2013.
Par ailleurs, Grupo Modelo va vendre sa participation de 50% dans la joint-venture Crown Imports à Constellation Brands (qui détiendra ainsi l’intégralité de cette coentreprise) pour la somme de 1,85 Milliard de dollars.
La plus fameuse des bières mexicaines aura peut-être bientôt un fort parfum belge. Déjà contrôlée à 50 % par le premier brasseur au monde, le groupe Anheuser-Busch InBev NV, la marque Corona pourrait définitivement tomber dans l’escarcelle du groupe belge.
Grupo Modelo, le fabricant de la Corona, a confirmé hier l’existence de négociations avec celui qui brasse la Budweiser.
Anheuser-Busch InBev discute du rachat du solde du capital du brasseur mexicain Grupo Modelo, soit la moitié, a-t-on appris lundi de sources proches du dossier. Le premier brasseur mondial, propriétaire des marques Budweiser et Stella Artois, détient une participation de 50,4% dans le premier brasseur mexicain, qui fabrique la Corona, ce qui ne lui en donne toutefois pas le contrôle.
Les deux groupes ont confirmé être en négociations au sujet d’un relèvement de la participation d’AB InBev, tout en soulignant qu’il était prématuré de spéculer sur l’issue de ces discussions.
L’opération, évaluée à une dizaine de milliards de dollars (huit milliards d’euros), pourrait se faire dans la semaine, croit savoir le Wall Street Journal, qui avait fait mention des discussions dimanche.
AB InBev est très présent dans les Amériques et contrôle près de la moitié du marché aux Etats-Unis et près de 70% du marché brésilien.
La transaction, si elle se réalise, pourrait apaiser une situation orageuse depuis la fusion d’InBev et d’Anheuser-Busch en 2008. Modelo avait saisi la justice cette année-là, poursuivant Anheuser-Busch au motif qu’il n’avait pas été consulté sur l’acquisition de ce dernier par InBev.
La procédure d’arbitrage qui avait suivi permettait en principe à InBev de se renforcer au capital de Modelo. Mais le PDG de Modelo, Carlos Fernandez, avait dit en 2010, après avoir perdu son procès, que les actionnaires de contrôle ne vendraient pas leurs parts.
AB InBev détient 43,9% des actions à droit de vote de Modelo, le solde étant propriété de la famille fondatrice et d’autres familles.
L’action Modelo s’envolait de près de 15% à la Bourse de Mexico. Le titre AB InBev a de son côté terminé en hausse de 2,01% dans un marché en baisse.
Source – Reuters
La plus fameuse des bières mexicaines aura peut-être bientôt un fort parfum belge. Déjà contrôlée à 50 % par le premier brasseur au monde, le groupe Anheuser-Busch InBev NV, la marque Corona pourrait définitivement tomber dans l’escarcelle du groupe belge. Grupo Modelo, le fabricant de la Corona, a confirmé hier l’existence de négociations avec celui qui brasse la Budweiser.
« Nos discussions ne préjugent pas d’une transaction et il est prématuré de parler des termes d’un accord », a indiqué le groupe mexicain dans un communiqué, hier, à la Bourse de Mexico. Il faut dire que les relations n’ont pas toujours été bonnes entre les deux groupes. Grupo Modelo a notamment contesté le rachat d’Anheuser-Bush par AB InBev en 2008, arguant n’avoir pas été prévenu de l’opération. Un arbitrage a fini par lui donner tort.
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